In meinen Beiträgen habe ich oft Warren Buffett erwähnt, der sagt, dass es fast immer am besten ist, in einen Indexfonds zu investieren, der den SP500 nachbildet (in der EU folgt ihm der SXR8 ETF).
Trotz alledem wissen Sie wahrscheinlich, dass der NASDAQ 100 in den letzten 20 Jahren höhere Renditen erzielt hat. In der EU folgt auf letzteren der SXRV ETF, und in den USA gibt es einen älteren NASDAQ 100-Fonds, der im Internet RYOCX verfolgt werden kann:
https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00B5BMR087#chart
https://www.morningstar.com/funds/xnas/ryocx/chart
Warum empfiehlt Buffett also nicht den NASDAQ 100? Gehen wir der Reihe nach vor.
ERSTES MAL: AMERIKANISCHE STOCKBÖRSE
In den USA gibt es über 10 Börsen, die Zahl schwankte in den letzten Jahren zwischen 12 und 13. Die bekanntesten Börsen sind NYSE (New York Stock Exchange) und NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations). Beide Börsen haben ihren Sitz in Manhattan, NYC und sind an jedem Wochentag zwischen 9:30 und 16:00 Uhr EST geöffnet.
Die NYSE wurde 1792 gegründet. Die Börse befindet sich in 11 Wall St, New York, NY 10005. Etwa 80 % des Umsatzes werden über Computer abgewickelt. Die Marktkapitalisierung (Market Cap) betrug im Juli 2024 28,33 Billionen USD (28,33 Billionen USD). Der Index, der die Performance der NYSE abbildet, heißt NYSE Composite was sehr wenig genutzt wird.
Derzeit sind 4.588 Aktien an der NYSE notiert, davon sind 4.158 (90,6 %) amerikanische Aktien. https://finviz.com/
NASDAQ wurde 1971 gegründet. Die Börse befindet sich in 151 West 42nd Street, New York, NY 10036. Der gesamte Handel wird über Computer abgewickelt. Die Marktkapitalisierung (Marktkapitalisierung) betrug im Dezember 2023 22,4 Billionen USD (22,4 Billionen USD).
Da die NASDAQ-Börse jünger ist, hatte sie zumindest anfangs deutlich niedrigere Betriebskosten und zog mehr aufstrebende Unternehmen an, darunter viele Technologieunternehmen.
Die Indizes, die den Betrieb der NASDAQ-Börse verfolgen, sind Nasdaq-100, Nasdaq Financial-100 In Nasdaq Composite. Die meisten Anleger kaufen Indexfonds, die den NASDAQ 100-Index nachbilden.
Derzeit sind 4.085 Aktien an der NASDAQ-Börse notiert, davon sind 3.333 (81,6 %) amerikanische Aktien.
ZWEITENS: WICHTIGSTE AMERIKANISCHE INDIZES
NASDAQ 100 enthält 101 Aktien, davon 93 amerikanische, NASDAQ-Composite Es enthält jedoch die meisten Aktien, die an der NASDAQ-Börse gehandelt werden.
NASAQ 100- und NASDAQ Composite-Aktien sind nur an der NASDAQ-Börse notiert, mit Ausnahme der seltenen Aktien, die gleichzeitig an mehreren Börsen gehandelt werden.
Index Dow Jones Industrial enthält 30 der größten und besten Unternehmen Amerikas: 23 Aktien werden an der NYSE und 7 an der NASDAQ gehandelt:
https://en.wikipedia.org/wiki/Dow_Jones_Industrial_Average
Standard und Poor 500 (SP500) enthält die Aktien der 503 größten und besten US-Unternehmen (also auch alle Aktien des DJ-Index). Von den 503 Aktien sind 481 amerikanische Aktien; 348 Aktien werden an der NYSE gehandelt, 153 an der NASDAQ, 2 Aktien werden anderswo gehandelt. Von den 153 an der NASDAQ-Börse gehandelten Aktien gehören 73 zum NASDAQ 100-Index:
https://endlessmetrics.substack.com/p/stock-overlap-of-the-major-indiceshttps://en.wikipedia.org/wiki/S%26P_500
https://www.investopedia.com/articles/investing/090414/sp-500-index-you-need-know.asp
ABSCHLUSS:
A: Der NASDAQ 100 enthält die 101. größten nichtfinanziellen Aktien, die an der NASDAQ-Börse gehandelt werden, und der SP500 enthält die 503 größten Aktien sowohl an der NYSE- als auch an der NASDAQ-Börse.
B. 73 von 100 Aktien des NASDAQ 100-Index sind auch im SP500-Index vertreten, wobei letzterer mit NYSE-Aktien und anderen NASDAQ-Aktien verwässert wird:
SXRV (NASDAQ 100) BETEILIGUNGEN:
SXR8 (SP500) BETEILIGUNGEN
C. Da der NASDAQ 100-Index eine höhere Konzentration an Technologieunternehmen aufweist, erzielte er in den letzten zwei Jahrzehnten höhere Renditen als der SP500. Wir leben in einer Ära der technologischen Revolution. Wie lange diese Ära dauern wird, weiß nur Gott.
D. Höhere NASDAQ 100-Renditen gehen mit stärkeren Rückgängen einher. Während des Platzens der Dotcom-Blase (zwischen dem 10. März 2000 und dem 9. Oktober 2002) fielen der NASDAQ 100 um 83,27 %, der SP500 um 42,36 %, der NASDAQ Composite um 39,96 und der Dow Jones Composite um 23,41 %:
RYOCK: NASDAQ 100, VFIAX: SP500, VQNPX: NASDAQ COMPOSITE, DIA: DOW JONES COMPOSITE. (RYOCK wird nur verwendet, weil es der älteste passive Fonds ist, der dem NASDAQ 100-Index folgt. Er weist jedoch extrem hohe jährliche Kosten von 1,28 % und daher niedrigere Renditen auf als andere neuere passive Fonds wie SXRV.)
Diejenigen, die auf dem Höhepunkt der Dot-Com-Manie alles in den NASDAQ 100 investiert haben, liegen immer noch weit hinter den anderen drei Indizes:
Wer einen starken Magen hatte und trotz des Rückgangs um 83,27 % weiterhin regelmäßig in den NASDAQ 100 investierte, wurde reich belohnt. Nehmen wir an, dass drei Anleger seit März 2000 (dem Höhepunkt des Dotcom-Booms) monatlich 100 US-Dollar investiert haben und nach dem Boom nicht aufgehört haben zu investieren. Im November 2024 würde der Kontostand wie folgt aussehen:
https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio?s=y&sl=2cI5PRFxUVAWvfRBOPdgRL
Portfolio 1: 100 % NASDAQ 100: 279.066 $
Portfolio 1: 100 % SP500: 183.754 $
Portfolio 3: 50 % NASDAQ 100, 50 % SP500: 230.572 $
Ich persönlich kannte mindestens zwei Dutzend Investoren, die zu Beginn dieses Jahrhunderts alles auf Technologieunternehmen setzten. Als die Tech-Blase platzte Ausnahmslos alle verkauften ihre Investitionen und häuften so dauerhaft enorme Verluste an. Der größte Verlierer war Tomislav, damals ein junger Orthopäde aus Korčula (Name geändert). Im Jahr 2000 verkaufte Tomislav sein gesamtes Privatvermögen, nahm zusätzliche Kredite von Eltern, Freunden und sogar Patienten auf und investierte alles in RYOCX. Als die Blase platzte, verkaufte er die Aktien kurz vor dem absoluten Rückgang und machte so seine Verluste dauerhaft. Patienten verklagten ihn, so dass er seine ärztliche Zulassung verlor, und das IRS beschlagnahmte die Klinik, in der er arbeitete. Da er ehrlich gesagt von Gier heimgesucht wurde, investierte er nie wieder in ein Finanzinstrument. Heute lebt er von der Hand in den Mund: Statt sich einer Hüftoperation unterziehen zu lassen, verdient er seinen Lebensunterhalt mit dem Verkauf von Autos.
Da die überwiegende Mehrheit der Anleger hohe Rückgänge einfach nicht verkraften kann, empfiehlt Buffett, in den SP500 statt in den NASDAQ 100 zu investieren. Die Ausnahme bilden natürlich die toten Anleger, die laut einer Fidelity-Studie zwischen 2003 die höchsten Renditen erzielten und 2013:
Es sollte jedoch betont werden, dass es keinen Zusammenhang zwischen den Renditen von Technologieunternehmen und Kryptowährungen gibt. Alle Technologieunternehmen, selbst wenn sie bis zur Unkenntlichkeit aufgebläht sind, generieren Gewinne, aber Krypto generiert nichts.
Zakaj Warren Buffett priporoča vlaganje v SP500 in ne v NASDAQ 100?
byu/Ok_Estate_6650 inSlovenia
Von Ok_Estate_6650
6 Comments
Gospod to je mesnica…
Tle je edini graf, ki ga znamo brat, graf cene Milke zadnjih mesecev.
Pa vseeno hvala 😉
Zato, ker hoče, da vložiš tam, kjer bo njemu koristilo.
Zadnji odstavek nima logike. Dejstvo, da podjetje nekaj proizvaja, ne zagotavlja rasti vrednosti delnice.
Delnica, kripto, zlato, baker, stanovanja … Cena je zgolj odvisna od ponudbe in povpraševanja.
Vseeno je kam vlagaš, vsi so v rokah finančnih manipulatorjev.
Pa taki opisi o zdravniku Tomislavu tudi zbijejo kredibilnost članka na neko zavarovalniško raven.
Sem poznal Lojzka iz Pohorja. Ni bil zavarovan in si je zlomil roko. Ni mogel več delati na žagi, če bi bil zavarovan, mu sploh ne bi bilo potrebno več delati…
V redu. Upam da je zdravnik Tomislav iz Korčule sedaj OK in, da se je naučil da mora poslušati Warrena Buffeta 🤣
Malce mogoce off topic vprasanje: ali je smiselno vlagati v dva indeksa, katera do neke mere pokrivata ista podjetja? (Npr: na grafiki vidimo 73 podjetij spada tako v S&P 500 kot tudi Nasdaq 100)